Содержание
Что такое ОФЗ простыми словами?
Базовая механика предельно проста. По сути, облигация представляет собой долговую расписку.
При покупке акций вы приобретаете долю в бизнесе и принимаете сопутствующие предпринимательские риски. Приобретая ОФЗ, вы выступаете в роли кредитора Минфина РФ. Государство привлекает эти средства на развитие инфраструктуры и реализацию важных проектов, а взамен предоставляет электронную расписку (ОФЗ), гарантирующую возврат основного долга вместе с процентами.
Анатомия облигации: три главных термина
Для уверенной работы с ОФЗ достаточно освоить три базовых понятия:
- Номинал (тело долга) — сумма, заимствованная государством, которая подлежит обязательному возврату. Номинал большинства выпусков ОФЗ составляет 1000 рублей, что делает инструмент доступным для широкого круга граждан.
- Дата погашения — точный день, месяц и год возврата номинальной стоимости бумаги. Существуют «короткие» выпуски (с погашением через год), среднесрочные (2-5 лет) и «длинные» (на горизонте до 10-15 лет), позволяющие подобрать оптимальный срок инвестирования.
- Купон (Проценты) — регулярная выплата инвестору за предоставленный заем. Выплата купонов по ОФЗ обычно происходит два раза в год. Полученные средства поступают на брокерский счет, откуда их можно вывести на карту и пользоваться по своему усмотрению или направить на реинвестирование.
Почему цена ОФЗ меняется?
Открыв брокерский терминал, можно заметить, что бумага номиналом в 1000 рублей торгуется по цене 950 или 1020 рублей. Колебания котировок на бирже обусловлены изменениями ключевой ставки Банка России. При повышении ставки старые выпуски временно дешевеют, при снижении — дорожают.
Здесь есть важный нюанс для инвестора. Если вы удерживаете ОФЗ до наступления даты погашения, текущие рыночные колебания не имеют значения. В день погашения эмитент выплатит полную номинальную стоимость бумаги (1000 рублей), вне зависимости от биржевой цены покупки. До этого момента инвестор регулярно получает купонный доход.
Какие ОФЗ выбрать новичку?
На бирже обращаются различные выпуски государственных облигаций. Начинающим инвесторам, рассматривающим ОФЗ, стоит обратить внимание на два ключевых типа:
- ОФЗ-ПД (с постоянным доходом): Классические бумаги с фиксированным купонным процентом на весь период обращения. Покупая такой актив на несколько лет, инвестор заранее знает точный размер и даты будущих выплат, что позволяет зафиксировать ожидаемую доходность ОФЗ на долгосрочную перспективу.
- ОФЗ-ПК (с переменным купоном / флоатеры): Выпуски, купонная доходность которых привязана к актуальным ставкам денежного рынка. При росте инфляции и повышении ключевой ставки ЦБ выплаты по ОФЗ-ПК автоматически увеличиваются, выступая эффективным защитным инструментом. В сценарии снижения инфляции и смягчения монетарной политики купонный доход по ОФЗ-ПК будет пропорционально падать. Преимуществом флоатеров по сравнению с ОФЗ-ПД является более низкая волатильнось котировок под влиянием изменения политики Банка России или рыночной конъюнктуры.
Сбалансированная стратегия консервативного инвестора часто предполагает диверсификацию капитала между обоими типами бумаг для снижения рисков при любых сценариях в экономике.
Как купить ОФЗ физическому лицу
Современные цифровые финансовые сервисы позволяют совершить сделку за несколько минут. Делимся подробной инструкцией:
- Откройте счет. Перейдите в мобильное приложение ПСБ, откройте раздел «Инвестиции» и оформите бесплатный брокерский счет (или индивидуальный инвестиционный счет, который дополнительно дает налоговые преференции).
- Пополните баланс. Внесите необходимую сумму с вашей банковской карты.
- Выберите актив. В инвестиционном каталоге приложения перейдите в категорию «Государственные облигации» и подберите выпуск с подходящим сроком погашения.
- Совершите покупку. Укажите требуемое количество лотов и нажмите кнопку приобретения.
С этого момента ваши сбережения находятся под защитой государственных гарантий.
Открыть брокерский счет в ПСБ и купить первые ОФЗ
Юридический дисклеймер: Представленная информация носит исключительно информационный и образовательный характер. Ни один из упомянутых финансовых инструментов не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР) и не учитывает инвестиционные цели, финансовое положение и допустимый для конкретного лица уровень риска. Инвестирование на фондовом рынке сопряжено с рисками потери капитала. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Перед принятием инвестиционных решений рекомендуем оценить свой риск-профиль.
