Доверяй, но проверяй
В марте 2023 года правоохранительные органы раскрыли группу псевдоброкеров, обманом получивших миллиарды рублей от более чем 250 человек. Годами мошенники через специально созданные для этого фирмы привлекали деньги клиентов якобы для инвестиций на фондовом рынке. Жертв искали, обзванивая списки по купленным базам данных. Людям предлагали бесплатные консультации в области инвестирования, приглашая в офисы, расположенные в бизнес-центрах класса А в Москве.
На условиях анонимности бывший сотрудник одной из этих компаний рассказал в СМИ, что подобную «ложную» фирму можно купить за 100 тыс. долларов через интернет. Ее соберут под ключ: регистрация в офшоре, банковский счет и программа, которая имитирует личный кабинет пользователя. Дальше можно находить доверчивых инвесторов.
Схема работает так: клиент закидывает тысячу долларов и видит в личном кабинете, что счет пополнен. Только деньги, которые человек перевел, уже украдены, и он торгует на несуществующей бирже несуществующими деньгами, наблюдая на экране монитора красивые графики. Давая инвестору почувствовать азарт удачи, «брокер» повышает ставки и предлагает «инвестировать» все больше и больше, пока у жертвы не заканчиваются деньги. А далее все просто – компания «кормит завтраками» и исчезает. Между тем всего этого можно было бы избежать, если бы потерпевший заранее проверил своего «брокера».
«Брокер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который по поручению клиента совершает сделки с ними и заключает договоры, например, опционные и фьючерсные контракты, – напоминает начальник отдела экспертов «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев. – Иными словами, брокер – это посредник между инвестором и биржей. Любой брокерской компании необходима лицензия – ее выдает Центральный банк РФ. Центробанк регулярно проверяет брокеров на соответствие и может отозвать лицензию при обнаружении нарушений. Список лицензированных организаций доступен на сайте Банка России».
Найти такие организации несложно: на сайте ЦБ РФ (www.cbr.ru) выбрать раздел «Финансовые рынки», далее – «Рынок ценных бумаг» и перейти в подраздел «Реестры». Там собраны все лицензированные игроки финансового рынка, распределенные по реестрам. «Белые» брокеры представлены, соответственно, в реестре брокеров.
Неувядающая классика
Ловушки для инвесторов становятся все более изощренными. Однако, по словам руководителя проектов инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» Валентины Савенковой, на рынке инвестиций сегодня по-прежнему «популярны» классические схемы мошенничества, хотя, казалось бы, о них давно все известно.
Например, финансовая пирамида или схема Понци.Участникам предлагают инвестировать под гарантированно высокие, трехзначные проценты. Выплаты обеспечиваются притоком новых вкладчиков. Реальной инвестиционной деятельности при этом обычно нет. При достижении точки насыщения пирамида разрушается, и вкладчики теряют все деньги.
Еще одна «классика жанра» – авансовые платежи. Вкладчику предлагают заплатить небольшой аванс за доступ к «секретной стратегии инвестирования», выигрышу или даже наследству. После получения аванса мошенник исчезает, а вкладчик так и не получает обещанного.
Мошенник, использующий схему, связанную с управлением активами, выдает себя за доверительного управляющего и предлагает передать деньги в управление, как правило, под гарантированный и очень высокий процент. После получения денег телефоны управляющего перестают отвечать и вернуть вложения практически невозможно.
Весьма распространенная в настоящее время площадка для мошенничества – криптовалютные предложения, поскольку рынок криптовалют практически не затронут законодательным регулированием. Руководитель предпродажной подготовки инвестиционной платформы Bizmall Андрей Алексеев говорит, что основные виды мошенничеств на этом рынке – фейковые ICO, выпуск токенов-пустышек, фальшивые криптобиржи.
При мошенничестве с ICO проводится кампания в специализированных СМИ, на выставках, анонсируется выход новой криптовалюты, людям предлагают в нее вложиться, купив токены. Крипта в конечном итоге не появляется или оказывается пустышкой. Схема развода на фальшивых криптобиржах предполагает хранение и конвертацию крипты в нужную клиенту валюту, как правило, это доллар.
Криптовалюта – разновидность цифровой валюты, не имеет физического воплощения и единого центра, который бы ее контролировал. Работает в так называемом блокчейне или цепочке блоков с информацией.
Криптовалюты имеют ценность благодаря майнингу — процессу, в котором происходит проверка транзакций. Поскольку большинство криптовалют физически ничем не подкреплено, их стоимость определяется спросом и предложением на них.
ICO (Initial coin offering, перевод с англ. – «первичное предложение монет») – форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества новых единиц криптовалют, полученных разовой или ускоренной генерацией.
Токен (от английского Token – «знак, символ») – это единица стоимости, выпущенная частной организацией в системе блокчейн. Фактически представляет собой запись в регистре, вписанную в цепочку блокчейна. Актив в цепочке блокчейна в будущем может быть обменян на какой-либо иной актив или услугу эмитента. Например, будущую криптовалюту.
Директор по коммуникациям криптовалютной биржи Garantex Евгения Бурова рассказывает, что базовые направления мошенничества в сфере инвестиций в криптовалюту – это вложение в биткоин, который поступает не на кошелек инвестора, а на кошелек мошенника. Разного рода криптопирамиды, фальшивые брокеры криптовалют, а также фальшивые брокеры фондового рынка Европы и США обещают российским пользователям пополнить аккаунт через криптовалюты. Желающие находятся.
В середине сентября 2023 года в Москве арестовали предпринимательницу Валерию Федякину, известную в мире криптовалюты как Битмама. Ее подозревают в обмане клиентов почти на 7 млрд рублей. В условиях санкций криптобиржи и криптообменники стали особенно популярны, поскольку помогают переводить крупные суммы за рубеж. Мошенница получала от клиентов наличные и обещала вывести деньги в другом государстве с доплатой – хотя обычно за это, наоборот, берут комиссию. Такую щедрость Битмама объясняла своими широкими связями с представителями бизнеса и госкорпораций, позволяющими выводить деньги с ощутимым плюсом.
К популярным схемам обмана доверчивых инвесторов Андрей Алексеев относит также мошенничество на pre-IPO, построенное вокруг ажиотажа перед крупной IPO-сделкой. Схема похожа на проведение фейкового ICO. Мошенник представляется брокером, предлагая продать со скидкой акции компании до официального IPO. Никаких акций у афериста, разумеется, нет, и он исчезает после получения денег. Инвесторы доверяют этой схеме, так как pre-IPO сделки, как и ICO, действительно существуют.
Главный специалист отдела комплексных систем защиты информации компании «Газинформсервис» Дмитрий Овчинников говорит, что нужно опасаться также разного рода бинарных опционов, когда мошенники просто присваивают деньги и не проводят выплаты. Например, в Израиле бинарные опционы полностью запрещены, так как любая их разновидность считается одной большой аферой.
Бинарные опционы – это экзотический, спекулятивный инструмент, который предусматривает выбор нескольких сценариев. Трейдер ставит деньги на падение актива либо на его рост или выбирает два варианта в краткосрочный период – от нескольких минут до суток. То есть он ставит на то, что то или иное событие на финансовом рынке произойдет в будущем. Если он оказывается прав, то возвращает ставку с премией, а если не угадывает, то теряет все.
Поле чудес
Наряду с классическими схемами мошенничества сегодня распространено так называемое инфоцыганство. Речь идет о блогерах, псевдоаналитиках-манипуляторах. Такие люди создают анонимные каналы в соцсетях, цель которых – разгонять курсовую стоимость какой-либо определенной бумаги. Это незаконно, и биржи уже отрабатывают механизмы по отмене манипулятивных сделок.
Мошенники могут также пользоваться хайпом вокруг искусственного интеллекта. «Вам могут предложить управление активами с помощью торгового робота. Тема сегодня модная – роботы, искусственный интеллект. Но при детальном рассмотрении роботом часто называют механическую рассылку торговых сигналов. Сами сигналы строятся на субъективном мнении какого-то человека, и никакого искусственного интеллекта там нет в помине», – рассказывает аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева.
Эксперт по финансовому рынку и недобросовестным практикам Валерий Лях добавляет, что стоит опасаться и предложений о помощи в возврате потерянных денег за предоплату. За такими предложениями стоят те же мошенники, которые уже забрали ваши деньги, но рассчитывают поживиться тем, что у вас осталось.
Брокер, я тебя знаю
Распознать мошенников на инвестиционном рынке не всегда легко, но, по словам начальника отдела контроля качества «СОЛИД Брокер» Юлии Савиной, есть ряд отличительных признаков, которые должны сразу насторожить. Во-первых, отсутствие на сайте лжеброкеров лицензий от Центробанка. Во-вторых, заоблачные обещания доходности. В-третьих, не указана ни инвестиционная стратегия, ни примерный состав инструментов. Большинство сайтов мошеннических компаний использует множество терминов, но не представляет никакой реальной информации. Одна «вода» и истории «успешного успеха».
Лжеброкеры могут заманивать граждан не только нерыночными условиями, обещая невиданный рост акций. По словам основателя и CEO журнала о деньгах и инвестициях investonomic.ru Андрея Ходосока, мошенники могут предоставлять огромное кредитное плечо без каких-либо условий или оплаты.
«Деньги всегда стоят денег, и подобные бесплатные условия могут говорить о скрытой мошеннической схеме», – заключает эксперт.
«Любой брокер, который осуществляет свою деятельность легально, подчиняется надзорным органам своей страны, – говорит независимый финансовый консультант, квалифицированный инвестор Шамиль Муталов. – В России, например, надзорный орган – ЦБ РФ. Поэтому перед началом инвестиций проверяйте брокера».
«Внимательно читайте пользовательское соглашение брокера — проверяйте, каковы условия, за что отвечает брокер, по какому законодательству работает, есть ли лицензия. Проверяйте лицензии по национальным реестрам», – советует Евгения Бурова.
Учить матчасть
Как сделать первый шаг в мир инвестиций и не разориться на этом? Главный экономист ИК РУСС-ИНВЕСТ Александр Арутюнян рекомендует, во-первых, овладеть основами финансовой теории и портфельного анализа. Во-вторых, изучить азы рынка ценных бумаг и понимать, какие существуют финансовые инструменты, как работает биржа. В-третьих, выработать свой подход при работе на рынке ценных бумаг (особенно это касается рынка акций) и научиться управлять рисками. В-четвертых, иметь достаточный капитал для таких инвестиций, а не использовать последние семейные сбережения. В-пятых, выбрать надежного брокера.
Доцент кафедры экономики, руководитель магистерской программы «Финансовые инструменты в экономике» РАНХиГС Санкт-Петербург Артем Голубев выделяет несколько правил инвестиций.
Первое – они должны быть ориентированы на длинный срок, от трех лет (на более короткий срок есть вклады в банке и возможность покупать иностранную валюту в период относительной ее дешевизны).
Второе – участие в фондовом рынке должно быть регулярным. Необходимо дозировано и постоянно инвестировать в ценные бумаги, а не вкладывать все средства одномоментно.
Третье – использовать принцип диверсификации (составить портфель из ценных бумаг различных секторов экономики и предпочитать крупные компании).
Четвертое – стараться не покупать на длительно растущем, без значимой коррекции рынке. Возрастает вероятность снижения рынка, нежели продолжение роста. «Чтобы ограничить риски, нужно читать аналитику, покупать акции надежных и знакомых компаний и проходить риск-профилирование. Начинающему инвестору лучше обратить свое внимание на акции компаний первого эшелона», – добавляет Юлия Савина.
Риск-профилирование – это практика, когда инвестор определяет свою будущую тактику поведения на рынке, решает, к каким рискам он готов. В инвестициях чем выше доходность, тем выше риски. Тестирование на риск-профиль можно пройти на сайтах многих брокеров и инвестиционных компаний.
«Если экономика растет, то выгодно инвестировать деньги в строительные, металлургические и хай-тек-компании. Если экономика на спаде, то тут лучше вкладывать в отрасли, которые обеспечивают производство товаров первой необходимости», – говорит Дмитрий Овчинников.
Какой объем инвестиций допустимо потерять начинающему инвестору? «Общего показателя не существует, все зависит от индивидуального инвестиционного профиля инвестора. От нуля (для консервативного профиля) до 30–40% в год (для агрессивного профиля)», – считает Валентина Савенкова.
В кризисные периоды фондовый рынок может терять более 50% своей стоимости, и портфели инвесторов (даже тех, кто придерживается осторожных стратегий) могут понести существенные убытки. Так случилось с портфелем Уоррена Баффета. В 2022 году его инвесткомпания потеряла $44 млрд долларов за три месяца на общем падении мировых финансовых рынков. «Гарантий в инвестициях нет, и инвесторы должны выбирать стратегии, учитывая свой собственный уровень риска и реалии финансовых рынков», – утверждает Андрей Ходосок.
Антон Утехин, CEO сервиса для совершения сделок с акциями частных и непубличных компаний России Rounds, советует начинающим инвесторам лимитировать сумму инвестиций и направлять на это 10% своего капитала; сформировать портфель не менее чем из 10 проектов и инвестировать вместе с профессионалами рынка – лицензированными брокерами, венчурными фондами, клубами, синдикатами.
Но даже голубые фишки в диверсифицированном портфеле, которым управляет лицензионный брокер, – не гарантия, что часть средств или даже все не будут потеряны. И это нельзя считать мошенничеством. Генеральный директор компании «РОНИН Траст» Сергей Стукалов приводит пример операций с иностранными активами в РФ. «Те, кто с подачи брокеров купили иностранные ценные бумаги, еще два года назад обращавшиеся на фондовом рынке в России, а сейчас заблокированные на счетах в связи с недружественными действиями западных стран, теперь не могут разблокировать свои активы. Мошенничество? Нет. Форс-мажор».
Значит ли все вышеизложенное, что заниматься инвестициями сейчас рискованно? Опрошенные нами эксперты однозначно утверждают, что инвестиции в фондовый рынок – один из самых перспективных способов приумножить свои средства. Просто подходить к этому нужно осознанно, доверяя управление активами лицензированным игрокам рынка.
Фото обложки: pinkeyes/Shutterstock/FOTODOM