Привлекательный инструмент
Криптовалюты – стремительно развивающийся сегмент инвестиций. Согласно данным ряда исследований, более 50% американского молодого поколения инвестирует в криптовалюты. Основным мотивом таких вложений является не только желание заработать, но и стремление не пропустить важное событие или выгодную возможность, а также чувство приобщенности к элитарному клубу знающих людей. Криптовалюты популярны и среди американских миллионеров. Так, по данным Yahoo. Finance, согласно исследованию, проведенному Motley Fool, 68% американских миллионеров владеют криптой. И это не только известные технологические магнаты из Кремниевой долины.
В России, согласно последним опросам, 36% респондентов готовы включать криптовалюту в структуру личных накоплений и долгосрочных инвестиций в случае закрепления правового статуса такого инструмента. Еще 27% уже владеют цифровыми активами, но пока не учитывают их как часть сбережений из-за высокой волатильности. По данным Минфина, ежедневный объем операций с криптовалютой в России достигает 50 млрд руб., а годовой – более 10 трлн руб. Этот объем активов фактически находится вне зоны регулирования и недостаточно администрируется с точки зрения налогообложения. Внесенный в Госдуму законопроект о цифровой валюте и цифровых правах призван решить все вопросы правил игры в этом сегменте. И это не первый шаг законодателей в крипторегулировании – в 2020 году был принят Закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Из него следует, что регулирование вопросов, связанных с организацией обращения цифровых валют, должно быть обеспечено отдельными соответствующими федеральными законами.
Цифровалюта или криптовалюта?
Для ответа на этот вопрос без истории не обойтись. Запрос на безбумажный оборот денежных средств увеличивался по мере роста торговли. Первой компанией, запустившей денежные переводы, была Western Union, организовавшая услуги денежных переводов по телеграфной сети в начале 1870-х годов. Далее услуга дистанционного расчета развивалась достаточно быстро: телетайпы, телексная сеть в Германии 1930-х годов, послевоенные ЭВМ, электронный банкинг, банковские карты с магнитной полосой, банкоматы и карты на чипах.
В России банковские карты появились только в 1990-е годы. Впрочем, идея создания единой автоматизированной системы с возможностью расчетов в электронном виде (электронного безденежного обращения) была подготовлена академиком АН СССР В. М. Глушковым еще в 1963 году в рамках проекта информационного общества – Общегосударственной автоматизированной системы.
По мере распространения портативных компьютеров расчеты все больше переходили из разряда бумажных в электронные. Компьютеризация всей финансовой системы была лишь делом времени, а появление интернета изменило взгляд на ситуацию коренным образом.
В 1970-х и 80-х годах были созданы электронные платежные сети – Visa и Mastercard, что позволило осуществлять электронные платежные транзакции в режиме реального времени. С распространением электронных платежей росла актуальность обеспечения конфиденциальности и ограничения доступа как к безналичным деньгам, так и к транзакциям с ними, в том числе в части защиты от мошенников. Американский ученый, криптограф и изобретатель Дэвид Чаум разработал систему цифровых денег и учредил компанию DigiCash Inc., продуктом которой стало ПО Ecash. С его помощью можно было генерировать цифровые деньги – cyberbacks (кибербаксы), а для удобства расчетов шаг их денежной стоимости приравняли к доллару. Чаум хотел решить вопрос публичности и открытого доступа к информации о платежах и личной информации участников электронных транзакций. Он первым реализовал технологию электронной подписи с полной конфиденциальностью участников онлайн-транзакций. Также была разработана система криптографических протоколов, в которой банк или правительство не могли бы отслеживать личные платежи, проводимые в интернете. Однако цифровые деньги не получили популярности. В итоге компания обанкротилась, а технологии были проданы.
Впрочем, идея цифровых денег не забылась рынком. Глобальный финансовый кризис и падение доверия к традиционной банковской системе подстегнули интерес к децентрализованной системе учета денежных средств и расчетов. Так в 2008 году на свет появилась самая известная криптовалюта – биткоин (BTC). Создатель криптовалюты – Сатоши Накамото. Общественности доподлинно неизвестно, один ли это человек или группа разработчиков. Идея биткоина заключается в системе без посредников (банков) в финансовых транзакциях и прямом обмене ценностями между пользователями (peer-to-peer). При этом фактического эмитента у криптовалюты нет – биткоины выдаются алгоритмом, заранее заложенным в код системы. Обязанного лица по такой валюте нет. Она просто выдана системой. Эмиссия биткоинов ограничена объемом в 21 млн монет.
Прозрачность и безопасность транзакций с криптовалютой обеспечиваются за счет использования технологии блокчейн и криптографии. Таким образом, подделать монеты или владеть ими невозможно. Биткоин совершил прорыв и открыл дорогу другим криптовалютам.
Поначалу правительства мировых стран отнеслись к криптовалютам сдержанно. Но по мере роста интереса инвесторов к криптовалютам появлялась необходимость в регулировании правоотношений в этой сфере. Первой страной, применившей правила крипторегулирования, стали США в 2013 году. А первое комплексное регулирование уже с детальной нормативно-правовой базой для криптовалют было принято в 2018 году Мальтой. В ЕС действует основной документ, регулирующий крипту, – это единый регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets), принятый в 2023 году. Он устанавливает правила для эмитентов и поставщиков услуг, требуя получения лицензий и защиты кошельков клиентов.
В России в 2020 году был принят Закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (Закон о ЦФА). Цель закона – закрепление статуса цифровых финансовых активов (ЦФА), правил выпуска ЦФА, защита прав инвесторов и контроль за оборотом ЦФА. Параллельно прорабатывался вопрос запуска легальных механизмов обращения криптовалют в России. Итогом и стал внесенный этой весной в Госдуму законопроект. При этом ни текущее законодательство, ни законопроект не содержат такого термина, как «криптовалюта», равно как нет и терминов «блокчейн», «биткоин», «стейблкоин». Вместо них используются определения «цифровая валюта», «иностранные цифровые права», «распределенный реестр».
Что содержит проект
Любые термины законодательства должны быть встроены в единую систему права, как части в единый пазл. Простые в обиходе слова, которые легко воспринимаются в быту, могут значительно усложнить правоприменительную практику разным восприятием пользователя, контрагента, регулирующего органа или суда. Поэтому законодатель зачастую выбирает наиболее понятную по сути аналогию, придавая новым явлениям признаки термина, понятного широкому кругу участников отношений. Таким образом, юридически, с точки зрения регулирования отношений, в России не крипта, а цифровая валюта.
При этом важно отличать цифровую валюту от цифрового рубля. Законодатель намеренно отделил цифровой рубль – форму национальной валюты, законное средство платежа, выпускаемое Банком России, – от иных цифровых сущностей. Цифровая валюта – имущество, которое может быть принято в качестве средства платежа. Это не денежная единица, в отношении цифровой валюты отсутствует эмитент (обязанное лицо). И еще один закон был принят в 2019 году, но изменен с учетом вступления в силу Закона о ЦФА – Закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Он определяет понятие инвестиционной платформы, ее оператора, инвесторов и регулирует их отношения, в том числе при обращении утилитарных цифровых прав.
Таким образом, поскольку вопрос регулирования статуса ЦФА и утилитарных прав определен, финальной составляющей комплексного регулирования на законодательном уровне является последний тематический законопроект и внесение изменений в налоговое законодательство. Закон о цифровой валюте описывает стандарты оказания услуг, защиты прав и интересов инвесторов, что позволит привлечь иностранные инвестиции и обеспечить использование цифровых прав во внешнеторговых отношениях.
Однако его главная задача – вывести обращение криптовалют из нерегулируемой «серой» зоны. Кроме того, установление такого регулирования требуется для выполнения рекомендаций группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ).
Законопроектом вводятся понятия «обращение цифровой валюты», «организация обращения цифровой валюты», «обращение цифровых прав» и «организация обращения цифровых прав», а также определяются лица – организаторы обращения цифровой валюты и цифровых прав. Устанавливаются правила допуска на рынок организаторов обращения цифровой валюты, требования к их деятельности, правила и условия совершения резидентами сделок (операций) с цифровой валютой и круг доступных им сделок, который зависит от типа инвестора, к которому резидент относится. С учетом действия экспериментального правового режима планируется введение упрощенного доступа к деятельности по организации обращения цифровых валют для уже действующих субъектов этого режима. Банк России наделяется регуляторными полномочиями в этом сегменте.
Проводить сделки с цифровой валютой и цифровыми правами на организованных торгах смогут только компании, имеющие лицензию биржи или торговой системы по Закону «Об организованных торгах». Учет прав на цифровую валюту возлагается на цифровые депозитарии, деятельность которых по сути схожа с деятельностью уже существующих депозитариев. Появляются обменники цифровой валюты – организации, включенные в специальный реестр. ЦБ разъясняет, что их деятельность будет похожа на дилерскую деятельность для ценных бумаг – совершение операций купли-продажи криптовалюты с клиентом за свой счет от своего имени. Совершать сделки с цифровой валютой и цифровыми правами по поручению клиента от своего имени, но за счет клиента, либо от имени клиента и за его счет будут только брокеры, имеющие лицензию для таких операций. Деятельность доверительного управления цифровыми валютами и цифровыми правами будут осуществлять доверительные управляющие с лицензией профучастника или управления паевыми фондами.
Таким образом, появляется модель финансового посредничества, которая уже определена в отношении иных финансовых инструментов, находящихся в обращении. Дополнительно вводится административная и уголовная ответственность – прежде всего в отношении посредников. Например, за осуществление деятельности по организации обращения цифровых валют, иностранных цифровых прав без лицензии или включения в специальный реестр при причинении крупного ущерба либо получения соответствующего дохода будет возникать уголовная ответственность. В других случаях за нарушение законодательства о цифровой валюте или валютного законодательства предусмотрена административная ответственность. Размер административного наказания планируется от 30 до 50 тысяч руб. для должностного лица и от 700 тысяч до 1 млн руб. – для юридических лиц.
В дополнение к закону о цифровой валюте также в конце апреля в Госдуму был направлен законопроект об изменениях в Налоговый кодекс РФ. Его задача – синхронизировать положения законодательства о налогах и сборах и будущего закона о цифровой валюте.
Проект предусматривает, в частности, освобождение от налога на добавленную стоимость услуг цифровых депозитариев и организаций по обмену цифровой валюты, а также реализацию беспоставочных иностранных цифровых прав, в отношении которых российским организатором торговли раскрыта информация об удостоверении такими иностранными цифровыми правами исключительно денежных требований.
В части налога на доходы физических лиц проект наделяет функцией налогового агента брокера, доверительного управляющего, если доходы были получены на соответствующие счета, а цифрового депозитария – в случае получения промежуточных выплат по иностранным цифровым правам.
Предусмотрена также возможность сальдирования положительного и отрицательного финансового результата по операциям с цифровой валютой, иностранными цифровыми правами, полученного в налоговом периоде, без переноса убытков на будущие налоговые периоды. Возможен перенос убытков на будущие периоды по долговым ЦФА, обращающимся на организованном (биржевом) рынке, а также возможность сальдирования полученных по ним убытков.
Сами по себе законопроекты не завершают процесс регулирования рынка криптовалют в полном объеме. Впереди много работы с подзаконными нормативными актами. Тем не менее можно говорить о большом прорыве в области регулирования криптовалют в России и о его завершающей стадии на законодательном уровне. Каждый год тысячи людей теряют средства на вложении в криптоактивы без какой-либо защиты на «сером», по сути, рынке. Свобода без каких-либо правил зачастую приводит к разрушительным последствиям. Но и чрезмерное регулирование может остановить любой прогресс, поэтому во всем важен баланс.
Изображение на обложке — Shutterstock AI Generator/FOTODOM