Из минуса в плюс
II квартал 2022 года выдался для экономики многих стран, включая Россию, наиболее волнительным. Так, именно в апреле – мае текущего года отечественный рынок розничного кредитования показал наибольшее падение: в апреле совокупный портфель кредитов физлиц впервые сократился за год и сразу на 230 млрд рублей, в мае – на 41 млрд рублей.
Впрочем, отыграть позиции удалось достаточно быстро – уже в июне рост розничного кредитования возобновился, полностью компенсировав падение мая и частично сентября (в целом плюс 106 млрд рублей). Эксперты отмечают, что на тренд повлияла постепенная активизация отложенного в связи с нестабильностью спроса от физлиц. С июля рост ускорился и продолжает держать преимущественно позитивную динамику. Потребительское кредитование пострадало при этом больше всего.
По последним актуальным данным ЦБ РФ, в III квартале 2022 года восстановление розничного кредитования продолжилось. Совокупный портфель ипотечных кредитов вырос за это время на 6%. Таким образом, можно сказать, что за 9 месяцев года произошло значительное восстановление этого вида кредитования в России – на 12%. Банк России ожидает, что прирост на ипотечном рынке по итогам года составит 15–18%. Изначально ЦБ РФ закладывал здесь более высокий прогноз, но из-за возросшей в последнее время неопределенности спрос на недвижимость может снизиться.
Совокупный портфель потребительских кредитов вырос за III квартал 2022 года на 3%. По итогам года Банк России ожидает рост около 5%.
Сам регулятор при этом оценивает темпы роста кредитования как хорошие.
«На рынке мы не оставили хронически неустойчивых банков, которые не выдержали бы такого испытания (внешних санкций. – Прим. ред.) и могли бы вызвать эффект домино. А также именно поэтому банки создавали так называемые буферы — запас, который можно использовать в трудный момент. Мы эти буферы также распускали в пандемию, затем банки восстановили свою подушку безопасности. И использовали ее вновь весной. В итоге банки стабильны, кредитование растет хорошими темпами, отвечая на возросшие потребности экономики», – заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, выступая в середине ноября 2022 года на пленарном заседании Государственной Думы РФ.
Выгодные ставки
Ставки на рынке розничного кредитования сейчас находятся на достаточно низком уровне по сравнению с предыдущими годами. Причина – в невысокой ключевой ставке. В последний раз Банк России принял решение снизить ее 16 сентября 2022 года. С тех пор она держится на уровне 7,5% годовых (по состоянию на середину декабря).
«Сильнее всего на рынок кредитования и вообще на банковский сектор, разумеется, повлияло движение ключевой ставки. Весьма оперативное снижение ставок по сравнению с пиковыми уровнями марта – апреля текущего года и льготные ипотечные программы несколько стимулировали кредитование, но уже в сентябре – октябре банки начали повышать ставки по кредитам и пересматривать требования к заемщикам, – говорит аналитик «Банки.ру» Вадим Тихонов. – На второе и третье место по влиянию я бы поставил поведение заемщиков, клиентов банков и самих банков в пиковых кризисных точках 2022 года. Количество выданных кредитов, микрозаймов и кредитных карт заметно сокращалось в марте – апреле, потом начинало восстанавливаться, но снова пошло на спад в сентябре – октябре».
Согласно данным «Банки.ру», средняя ставка по потребительским кредитам в III квартале 2022 года находилась на уровне 12% годовых, по кредитным картам – в диапазоне 20–25% годовых, по автокредитам – 13,8% годовых. Данные были предоставлены в середине ноября 2022 года.
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич:
В декабре в ипотечном кредитовании разрешилась основная интрига следующего года: программа льготной ипотеки будет продлена до июня 2024 г., однако ставка будет повышена с 7% до 8%. Одновременно будет расширена программа семейной ипотеки под 6% на семьи с двумя детьми, не достигшими 18 лет (ранее программа распространялась на семьи, в которых дети родились, начиная с 2018 г.). Отметим, что ставка 8% остается интересной для заемщиков, так как рыночные предложения (без учета «субсидий» от застройщика) составляет в среднем ~9% (по данным Frank RG). На этом фоне прирост ипотечного портфеля банков в 2023 г. ожидаем на уровне 15% (~17% в 2022 г.). При завершении льготной ипотеки прирост портфеля в следующем году мог составить только 9%-12%.
В необеспеченном кредитовании, напротив, в следующем году можно ожидать некоторого оживления – прирост портфеля ускорится с ~5% в 2022 г. до ~13%. Этому будет способствовать, как низкая база текущего года, так и возможное снижение ключевой ставки до 7% (-50 б.п.).
Кредитный «отдых»
Одной из наиболее важных мер, принятых Банком России в текущем году, стало возвращение механизма кредитных каникул для широкого круга заемщиков. Более того, в декабре Госдума приняла законопроект, который позволит жителям России получать кредитные каникулы по потребительским кредитам на постоянной основе.
Сам регулятор считает кредитные каникулы крайне важной и полезной инициативой. По словам председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной, во время по-настоящему сложного момента в жизни человека кредитные каникулы дают ему возможность сосредоточиться на решении наиболее острых проблем, не отвлекаясь на выплаты. Согласно наблюдениям ЦБ РФ, большинство заемщиков, использующих кредитные каникулы, преодолевают временные трудности и возвращаются в обычный график платежей. Об этом глава Банка России заявила на пленарном заседании Госдумы в ноябре текущего года.
За 9 месяцев с марта по ноябрь 2022 года:
- 2,1 млн заявлений получили российские банки от физических лиц об изменении условий кредитных договоров, в том числе:
- 1,8 млн заявлений
- по собственным программам банков;
- • 327 тыс. заявлений с просьбой
- предоставить кредитные
- каникулы;
- • 14 тыс. заявлений с просьбой
- предоставить ипотечные
- каникулы.
- Более 905 тыс. кредитов
- граждан реструктурировали российские банки на общую сумму 420 млрд рублей.
Источник: Банк России
Новые тренды
В течение всего 2022 года Банк России и другие участники финансового рынка активно инициировали различные меры, призванные помочь экономике и гражданам страны.
Одна из последних инициатив на рынке розничных кредитов в России – разработка подходов к регулированию рассрочки, которой займется ЦБ РФ. Предлагается «сблизить законодательство о потребительском кредитовании и законодательство, регулирующее услуги рассрочки». Регулятор уверен, что необходимо ввести четкие требования для информирования потребителей об условиях рассрочки и о содержании договора, ограничить размер неустойки за просрочку, дать возможность покупателю запретить уступку прав требования по ней. Все это необходимо, чтобы у заемщика не возникала иллюзия, будто бы рассрочка бесплатна (как ее позиционируют многие магазины и даже некоторые кредитные организации).
Также уже в скором времени банки смогут использовать свои собственные, внутренние модели при расчете показателя долговой нагрузки (ПДН) для заемщика. Банк России подготовил для этого соответствующие изменения в нормативные документы. Каждую такую модель должен будет согласовать регулятор. Речь пока что идет только о необеспеченных потребительских кредитах. Мера поможет в борьбе с закредитованностью заемщиков – физических лиц.
«В розничном кредитовании наблюдаются последствия роста долговой нагрузки населения в 2020–2021 годах, когда объемы выдач были рекордны. С учетом этого и по мере восстановления экономики регулятор возвращается к идее применения макропруденциальных лимитов (количественных ограничений) как минимум по потребительским кредитам с 2023 года,» – комментирует управляющий директор рейтингового агентства “Эксперт РА” Юрий Беликов.
По мнению Беликова, макропруденциальные лимиты по потребкредитам располагают к более взвешенной кредитной политике банков, учитывающей рост кредитного риска в текущей ситуации. С учетом перечисленных факторов эксперт считает маловероятным в 2023 году восстановление выдач потребительских кредитов до уровней 2020–2021 годов, однако в целом продолжения постепенного роста этого сегмента кредитования он не исключает.
О позитивной динамике говорит Вадим Тихонов из «Банки.ру». Он указывает, что сейчас в первую очередь ожидается некоторый откат после сентябрьской кризисной волны, определенное восстановление динамики роста кредитования.
«Нововведения в части выплат и кредитования работоспособной части населения не особенно стимулируют банки смягчать требования к таким потенциальным заемщикам и их семьям. Тренды сейчас максимально зависят от общеэкономической ситуации, поэтому, если ситуация будет стабильной, мы увидим некоторый восстановительный рост кредитования по всем направлениям, кроме, возможно, автокредитования. Разумеется, без рекордов. Поскольку даже по словам главы Центробанка, экономическая неопределенность «снижает и потребительскую, и инвестиционную активность», – заключает Тихонов.