Основы финансовой грамотности
Чтобы начать инвестировать, лучше всего начать самого начала. Да, прежде чем вы купите свою первую акцию, нужно разобраться с активами, которыми владеете на данный момент. Вам нужно ясно понимать, какие виды активов у вас есть и какие риски с ними связаны, какие обязательства стоят перед вами, и сколько наличных вы имеете.
Главное — привести в порядок и разобраться со своими финансами. Если нет финансовой подушки безопасности, то не думайте об инвестировании, пока не сформируете ее. Много долгов? Сначала разберитесь с ними и только потом начинайте инвестировать.
Понимание риска
Инвестиции — всегда связаны с риском и если вас уверяют в обратном, то вас обманывают. Высокий доход всегда сопровождается высоким риском. Важно понять одно правило: вкладывая в ценные бумаги вы покупаете не только доходность, которую хотите иметь, но и риск, который готовы нести.
Поэтому всегда стоит устанавливать границу потерь. Вкладывая какую-то сумму, подумайте о том, какую ее часть вы можете безболезненно потерять. 10%? Может 40%? Ответ на этот вопрос и будет границей ваших потерь и как только цена, например, акции начала падать и достигла этой отметки, пора выходить из сделки.
Это же касается и разных видов активов. Например, акции — более рисковый инструмент, чем облигации, но и доходность по нему больше. Чтобы определить объем акций и облигаций в своем портфеле, может воспользоваться, например, распределением по модели Джима Крамера.
— 20–30 лет: 0%;
— 30–40 лет: 10%; если вы консервативны, то 20%;
— 40–50 лет: от 20% до 30%;
— 50–60 лет: от 30% до 40%;
> 60 лет: от 40 до 50%;
после выхода на пенсию: увеличить размер облигаций до 60–70%.
Время — ваш союзник
Сейчас мы в одном абзаце сформулируем ключевую мысль книги Бенджамина Грэма «Разумный инвестор», которую Уоррен Баффет назвал «безусловно лучшей книгой по инвестированию из когда-либо написанных». Эта мысль звучит так: если вы попытаетесь разбогатеть быстро, вы проиграете.
Не стоит ожидать и тем более надеяться на быструю прибыль. Инвестиции — это «игра в долгую», поэтому будьте готовы к тому, что ваши деньги на долгое время останутся в фондовом рынке. Старая поговорка с Уолл-Стрит гласит, что самый богатый инвестор — мертвый инвестор. Рассчитывать время для входа в сделку, совершать активные покупки и продажи, ребалансировки и все остальное не превзойдут по доходности стратегию долгосрочного удержания.
Вместо того, чтобы найти «ту самую компанию», которая вырастет в десятки раз, прогнозировать взлеты и падения рынка, нужно начать инвестировать как можно раньше и сосредоточиться на долгосрочной перспективе. Активные инвесторы зарабатывают на 3 процентных пункта в год меньше, чем приносит индекс S&P 500, а нервов тратят в разы больше. Выводы делайте сами.
Держать эмоции под контролем
Начинающие инвесторы совершают иррациональные поступки на фондовом рынке под влиянием своих эмоций. Проблема в том, что инвестиции часто путают со спекуляциями — купил дешевле, продал дороже. Но выгоду от фондового рынка нужно извлекать с помощью долгосрочных вложений, а не «играя» на нем. Спекулянт зарабатывает от колебаний на рынке, инвестор — от долгосрочного роста. Но для того, чтобы выбрать «длинный» актив, нужно оценить его внутреннюю стоимость и сопоставить с рыночной. Сделать это не так просто, но при регулярном и дисциплинированном подходе все получится. Изучите реальные, фундаментальные показатели деятельности компании и не обращайте внимание на нестабильные настроения на рынке.
Бенджамин Грэм, профессиональный инвестор и отец стоимостного инвестирования, дает на этот счет следующие рекомендации:
— Оценивайте компанию только на основе ее текущих чистых активов, которые представляют разницу между общими активами и обязательствами.
— Покупайте только те акции, которые продаются по цене не более двух третей от своей внутренней, справедливой стоимости.
— Не делайте импульсивные покупки и не поддавайтесь мнению толпы.