Эффект Пигмалиона
«По вере твоей да будет тебе» – эта фраза из Евангелия от Матфея содержит не только сакральный, но и, как оказалось, научный смысл. Концепция самосбывающихся пророчеств как объект исследования привлекала внимание многих ученых XX века.
«В психологии есть понятие «теорема Томаса». Хотя правильнее было бы назвать ее теоремой Томасов, поскольку вывели ее американские социологи, муж и жена Уильям и Дороти Томас, – рассказывает пресс-секретарь Российского нового университета Вадим Мелешко. – Суть теоремы такова: если люди считают ситуации реальными, они оказываются реальными по последствиям. Подобный вывод был сделан в 1928 году, а в 1942 году их коллега Роберт Мертон назвал ее наиболее важной фразой, когда-либо озвученной американскими социологами, добавляет Мелешко.
Социолог Колумбийского университета Роберт Кинг Мертон достаточно подробно разобрал самосбывающиеся пророчества в своих научных трудах и доказал, что люди реагируют не только на объективные особенности ситуации, но и на те значения, которые они этим ситуациям приписывают. Ожидания влияют на поведение, а значит, программируют результат. Так, родители, уверенные в таланте своего ребенка, с большей вероятностью вырастят выпускника престижного вуза – просто потому, что будут вкладывать ресурсы в образование отпрыска. Профессор психологии Гарвардского университета Роберт Розенталь провел такой эксперимент. Перед началом учебного года он организовал тестирование на уровень IQ, после чего сообщил учителям, кто из учеников набрал наивысшие балы. В конце года именно эти ученики добились самых значительных успехов в учебе. И все бы ничего, только самых умных Розенталь назвал наугад. О чем это говорит? Учителя стали уделять больше внимания тем детям, кого посчитали самыми способными, и как итог – те показали значительный прогресс.
В последующие годы «теорема Томаса» подверглась многочисленным исследованиям в ряде исследовательских и научных работ, рассказывает Дмитрий Исаков, СЕО цифровой инвестиционной платформы Lender Invest: концепция «самоисполняющегося пророчества» была переименована в «эффект Эдипа» (Popper, 1957), «индукцию самообучения» (Barnes, 1983) или «перформативность Барнса» (MacKenzie, 2006), была выявлена (Henschel, 1978) среди индивидуумов при реакции на плацебо; в отношениях между учителем и учеником; во взаимосвязях коллективных субъектов (государств) и базовых институтов (банки и финансовые рынки) и, что наиболее провокационно, между социальной теорией и социальной реальностью.
«Если долго внушать себе или другим какую-либо мысль, люди настолько в нее поверят, что начнут вести себя соответствующим образом. И, как следствие, будут трансформировать ситуацию в нужном направлении, – объясняет суть механизма Вадим Мелешко. – В частности, если человеку внушили, что он прирожденный руководитель, его поведение будет соответствовать «начальственным» стереотипам. И при собеседовании на руководящую должность он будет вести себя именно так, как если бы был для нее рожден. То есть настолько убедительно, с искренней верой, что работодатель может тоже поверить: «Вот тот, кого мы искали, пусть и не очень в теме, зато на 100% в образе!».
Мысли действительно материальны: студент, который думает, что завалит экзамен, имеет на это больше шансов, чем тот, кто уверен в успехе. Даже если их знания идентичны. Это явление называют еще «эффектом Пигмалиона» – в честь мифологического персонажа, который изваял прекрасную статую, влюбился в нее без памяти, и боги, увидев это, превратили каменную леди в настоящую девушку.
«Банковские набеги» и гиперинфляция
«Характерными этапами самосбывающегося пророчества являются: возникновение ложного представления о какой-либо ситуации; изменение в поведении, вызванное неверным представлением о реальном положении дел; исполнение пророчества – реализация эффекта от действий, спровоцированных ложными ожиданиями», – описывает механизм такого феномена декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при правительстве Российской Федерации Екатерина Безсмертная.
И работает это не только для частных лиц, но и для больших групп людей. Самосбывающиеся пророчества сплошь и рядом можно обнаружить в экономике, политике, социологии и маркетинге.
«Один из наиболее ярких примеров самосбывающегося пророчества в экономике – банковские паники», – говорит основатель и генеральный директор «Ай Си Эс Консалтинг» Алексей Пастухов. Причем модель, разработанная нобелевскими лауреатами Беном Бернанке (возглавлял ФРС в 2006–2014 годах), Дугласом Даймондом и Филипом Дибвигом, доказывает, что истеричное поведение вкладчиков и банковские набеги могут иметь место, даже если сами банки финансово устойчивы.
Пожалуй, самый известный пример, иллюстрирующий влияние ожиданий на экономику, – Великая депрессия. Как рассказывает сооснователь оценочной компании «1Капиталь»Дмитрий Соломников, года банковский крах конца 1930 года в значительной мере был обусловлен недоверием вкладчиков к конкретным аграрным банкам в среднезападных штатах. Однако в какой-то момент паника перешла и на другие банки, которые никак не были связаны с кредитованием американских фермеров и не испытывали кризиса ликвидности. Так, опасения насчет проблем привели в итоге к реальным проблемам и разорению за полтора-два месяца порядка 600 банков по всей стране.
Менее известен, но не менее показателен другой кейс из Америки – банковская паника 1907 года, которая спровоцировала крушение индекса Нью-Йоркской фондовой биржи. Тогда банки империи Августа Хайнце скупали акции United Copper Company. Узнавшие об этом вкладчики, опасаясь разорения банков и потери вкладов, стали снимать деньги с депозитов. Буквально через несколько дней форсированный отток вкладчиков начался в ряде других финансовых учреждений, запуская механизм уже их банкротства. Паника могла усилиться еще больше, если бы не вмешательство легендарного банкира Джона Моргана, который вложил достаточно большой объем собственных средств в капитал банков и биржи Нью-Йорка и убедил других крупных предпринимателей сделать то же самое. Это позволило остановить панику, укрепив доверие к финансовой системе.
Подбросить дров в костер и создать панику среди вкладчиков могут не только слухи, но и реальные действия. Например, рейтинговых агентств. Вот как эту ситуацию описывает генеральный директор аналитического центра «БизнесДром» Павел Самиев: «Предположим, у банка ухудшается кредитный портфель, растет просрочка и невозвраты, что очевидно приведет к усилению давления на капитал, возможным убыткам и т. д. Налицо ухудшение финансовых показателей, но свои обязательства банк продолжает выполнять. В этот момент рыночный аналитик или рейтинговое агентство обращают внимание на ухудшение показателей банка и строят негативный прогноз его будущего». Этот момент становится переломным, продолжает Самиев, увидев такой прогноз, кредиторы закрывают на банк лимиты либо избавляются от его облигаций. Вкладчики, увидев такие сообщения и прогнозы, также начинают забирать средства из банка. Так снижение рейтинга и констатация проблем в одной сфере (кредитный портфель и финансовый результат) трансформируются во фронтальный риск резкого падения ликвидности, и в конечном счете банк может вообще не справиться с набегом вкладчиков и рухнуть, резюмирует Самиев.
Пример самосбывающихся пророчеств из Туманного Альбиона приводит руководитель научной группы «Перспективные научно-исследовательские разработки» и Ассоциации исследовательских проектов в области сна Денис Банченко. Он напоминает о событиях 1992 года, которые вошли в историю как «черная среда». Тогда инвесторы и трейдеры во главе с Джорджем Соросом сделали ставку на неспособность Центрального банка Англии удерживать курс национальной валюты (считается, что центральной фигурой был Джордж Сорос, но так ли это и как конкретно он действовал – до сих пор доподлинно неизвестно). Банк Англии был вынужден вмешаться и дважды резко поднять учетную ставку, но не смог остановить волну продаж. В результате фунт стерлингов потерял 15% своей стоимости за очень короткий промежуток времени – буквально за пару недель.
Ожидание девальвации – вообще ведь достаточно распространенная и весьма часто провоцирующая эту девальвацию. Вот еще пример, на сей раз из развивающегося мира: ожидания потребителей в значительной мере раскрутили гиперинфляцию в Зимбабве в начале 2000-х годов. Люди, прогнозируя обесценивание зимбабвийского доллара, массово скупали товары длительного пользования, что подтолкнуло цены вверх и привело к выходу инфляции на новый виток. С марта 2007 года по ноябрь 2008-го цены в стране удваивались почти каждые сутки, а инфляция составляла 98% в день, тогда как еще несколько лет назад она составляла «жалкие» 100% в год.
И конечно же, самосбывающиеся пророчества вполне могут обрушить фондовый рынок. Примеров тому масса – достаточно вспомнить крах «доткомов». По словам Татьяны Фурсовой, преподавателя кафедры «Финансы, налогообложение и финансовый учет» Московского финансово-юридического университета, именно негативные ожидания спровоцировали кризис на рынке в 2000 году, поскольку у инвесторов не выдержали нервы. В их парадигме у акций не могло быть бесконечного роста, обязательно должно случиться падение (к бесконечному росту финансовый мир привык только в 2020-х годах). Руководствуясь предыдущим опытом, брокеры ждали неизбежного «медвежьего» тренда и начали продавать бумаги, что действительно обвалило их стоимость. Кульминация произошла 10 марта 2000 года, когда индекс NASDAQ упал более чем в полтора раза при закрытии.
В принципе, если не за всеми, то за многими крахами финансовой системы стоят самосбывающиеся пророчества, и даже не важно, насколько мнимые или истинные представления лежали в их основе.
Прогнозам вопреки
К самосбывающимся пророчествам важно относиться правильно: по словам Дмитрия Исакова, истинная суть «теоремы Томаса» заключается в том, что для принятия правильных и эффективных решений руководствоваться надо не самовнушением и навязанными стереотипами, а проверенными фактами и взвешенными аргументами. «Самоисполняющееся пророчество, вследствие которого страхи становятся реальностью, действует только при отсутствии продуманного институционального контроля. И только с отказом от социального фатализма, который содержится в понятии неизменной человеческой природы, трагический круг страха, социального бедствия и еще более сильного страха может быть разорван».
К счастью, у правительств и центральных банков есть в распоряжении механизмы противодействия самосбывающимся пророчествам. Как рассказывает Алексей Пастухов, государству необходимо переламывать тренд негативных ожиданий в обществе, а для этого регулировать информационный поток, не допускать финансовой дезинформации, внедрять образовательные программы для повышения критического мышления в обществе и снижать уровень неравенства и дискриминации.
Финансовые регуляторы, в свою очередь, обладают рядом точечных и действенных инструментов. Например, их с успехом использует последние пару лет Банк России. Так, в марте 2022 года наш регулятор сразу повысил ключевую ставку до 20%. Этот шаг был вызван экстренными условиями, связанными с геополитическими рисками и введением международных санкций. Повышение ключевой ставки имело несколько эффектов. С одной стороны, оно сделало заемные средства менее доступными для населения и бизнеса, что снизило потребительский и инвестиционный спрос. С другой – двузначные ставки по депозитам стимулировали людей и предприятия размещать свободные средства на счетах, что помогло удерживать ликвидность, в том числе валютную, в банковской системе. Параллельно с этим регулятор продолжил кредитовать и рефинансировать коммерческие банки, а также снизил резервные требования, что также поддержало ликвидность. Для успокоения граждан ЦБ РФ подтвердил обязательства по страхованию вкладов. А чтобы уменьшить отток капитала, в 2022 году Банк России ввел временные ограничения на операции с иностранной валютой, продолжил целевую кредитную политику определенных секторов экономики, таких как агропромышленный комплекс, малый и средний бизнес.
К санкциям в отношении Мосбиржи Банк России тоже оказался готов. Как уточняет Екатерина Безсмертная, команда председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной еще в 2022 году разработала новый порядок определения официальных курсов доллара и евро. «В случае отсутствия данных от Мосбиржи курс устанавливается на основе данных, представленных в Банк России в составе отчетности кредитных организаций. В случае отсутствия и такой информации курс устанавливается на основе данных, полученных Банком России в рамках доступа к цифровым платформам внебиржевых торгов. Понимание участниками рынка того, что у регулятора есть тщательно продуманный механизм действий, помогло избежать резких колебаний на валютном рынке», – говорит эксперт.
С Екатериной Безсмертной согласна коллега из РЭУ им. Г.В. Плеханова. По словам доцента кафедры государственных и муниципальных финансов Мери Валишвили, после введения санкций в отношении Мосбиржи ажиотажный спрос на валютные сделки был зафиксирован всего один день. Банк России заблаговременно подготовил альтернативные варианты ценообразования на валютном рынке, что способствовало стабильному функционированию рынка, а эмоциональная реакция его участников на введенные санкции быстро прошла.
Более того: рубль почти сразу начал укрепляться – хотя обычно в условиях турбулентности российская валюта теряет в цене. Негативные ожидания не сработали.
Программируем успех
Ошибкой было бы считать, что самосбывающиеся пророчества всегда вредны для общества или бизнеса. Компании могут использовать этот механизм в своих интересах, создавая искусственный ажиотаж вокруг продукта посредством «ограниченного тиража» или «скорого окончания продаж». Все помнят очереди в торговых точках перед выходом очередной модели iPhone. Но такую стратегию использует далеко не только Apple. Бренд одежды Supreme известен своими лимитированными партиями продукции и виртуальными очередями в онлайн-магазине. Amazon регулярно проводит акции, такие как Prime Day и «Черная пятница». Заранее анонсируя большие скидки, компания формирует у потребителей ожидание выгодных покупок. Google создает высокие ожидания у своих сотрудников, предлагая им амбициозные проекты и выдающиеся условия для работы. Это стимулирует персонал к разработке инноваций и достижению высоких результатов, что положительно сказывается на общем состоянии бизнеса.
Самосбывающиеся пророчества помогают создавать новые индустрии, например, когда государство пропагандирует ESG-повестку, защиту экологии, вкладывая средства в возобновляемые источники энергии. Видя это, в сектор приходит и частный бизнес. Главное, чтобы государство и компании вне зависимости от ситуации не создавали ложных ожиданий и были честны с обществом.
Изображение на обложке сгенерировано с помощью нейросети Midjourney