Содержание
Зачем вообще покупать золото?
- Защита покупательной способности на долгосрочном горизонте. На отрезках от 5–10 лет и более золото эффективно компенсирует инфляционные издержки.
- Страховка от снижения курса рубля. На мировом рынке золото номинировано в долларах США. Если курс рубля снижается по отношению к мировым валютам, рублевая стоимость вашего золотого резерва автоматически растет.
- Стабилизация портфеля. Золото обладает низкой корреляцией с акциями и другими рисковыми активами, сглаживая колебания капитала во время рыночных спадов.
Способы инвестирования в золото: сравнительный разбор
Вкладываясь в драгметалл, инвесторы чаще всего размышляют, в какой форме инвестировать — в физическое золото: покупая слитки, монеты, или в биржевые инструменты – паи или бумаги. У каждого из них есть свои нюансы.
№1. Золотые слитки
С марта 2022 года операции по реализации банками физическим лицам драгоценных металлов в слитках освобождены от НДС. Это главный инструмент для тех, кто ценит физическую осязаемость и полный контроль над активом без оглядки на работу цифровых систем.
Что важно учитывать перед покупкой:
- Высокий спред: разница между продажей и выкупом в банке может достигать 5–10%+, поэтому для выхода в плюс нужен заметный рост золота на рынке.
- Требовательность к хранению: царапина или утеря сертификата снижают выкупную цену слитка, а хранение в ячейке в банке сопряжено с дополнительными расходами.
№2. Инвестиционные монеты
Монеты из драгоценных металлов (например, серии «Георгий Победоносец») выпускаются Банком России и также не облагаются НДС при покупке. Это узнаваемый и доступный инструмент: благодаря малому весу (от 1/4 унции / ~7,78 г) войти можно с небольшим капиталом, а выкупить их готов практически любой крупный банк.
На что обратить внимание:
- Чувствительность к повреждениям: монеты продаются в защитных капсулах — их вскрытие или дефекты на металле резко снижают цену выкупа.
- Банковский спред: разница между покупкой и продажей остается ощутимой, хотя чаще и ниже, чем у слитков.
№3. Биржевое золото
Если вы ищете способ, как купить золото на бирже с минимальными издержками, обратите внимание на инструмент GLDRUB_TOM на Московской бирже. Инструмент позволяет получить доход при изменении стоимости золота без необходимости самостоятельно приобретать и хранить физические слитки.
Ключевые преимущества:
- Минимальные издержки и порог входа: сделку можно заключить от 1 грамма по чистой рыночной цене с микроскопическим спредом.
- Биржевая инфраструктура: золото покупается и продается в мобильном приложении ПСБ, а расходы на сейфы и риски повреждения полностью отсутствуют.
Единственное ограничение: металл хранится на биржевом учете, поэтому «подержать его в руках» не получится (хотя право требования за вами зафиксировано).
№4. Паевые фонды (БПИФ на золото)
Инвестиции через биржевой фонд, например, БПИФ «ПСБ — Золотой рынок» — способ вложиться в золото с помощью готового ценнобумажного решения. Фонд закупает металл на бирже, а инвестор приобретает паи фонда.
Ключевые преимущества:
- Низкий порог входа: цена одного пая начинается всего от нескольких рублей или тысяч рублей.
- Автоматическое управление: не нужно самостоятельно отслеживать биржевые котировки металла и совершать прямые покупки.
На что обратить внимание:
- Комиссия за управление: фонд взимает ежегодную комиссию (включена в стоимость пая).
- Отсутствует возможность физического получения металла на руки.
Что выбрать для защиты семейного капитала?
Для создания физического «неприкосновенного запаса» на случай форс-мажоров подойдут инвестиционные монеты или небольшие слитки — при условии, что вы готовы обеспечить им надежную защиту и бережное хранение.
Если же главная цель — защитить сбережения от инфляции и колебаний курса рубля с максимальной ликвидностью, то, по нашей оценке, оптимально выбрать биржевое золото (GLDRUB) или БПИФ на золото.
Начните инвестировать в драгоценные металлы
Инфраструктура ПСБ позволяет приобрести биржевое золото и паи инвестиционных фондов драгоценных металлов в несколько кликов в мобильном приложении или интернет-банке.
Юридический дисклеймер: Представленная информация носит исключительно информационный и образовательный характер. Ни один из упомянутых финансовых инструментов не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР) и не учитывает инвестиционные цели, финансовое положение и допустимый для конкретного лица уровень риска. Инвестирование на фондовом рынке сопряжено с рисками потери капитала. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Перед принятием инвестиционных решений рекомендуем оценить свой риск-профиль, ознакомиться с условиями соответствующего продукта, тарифами, комиссиями, правилами доверительного управления. Инвестиционные продукты не являются банковскими вкладами и не подпадают под систему страхования вкладов на условиях, установленных для банковских вкладов.
